Ativos alternativos: o que são e o que podem fazer pela sua estratégia de investimentos

No mundo dos investimentos, diversificação é a palavra-chave para mitigar riscos e potencializar retornos. Por isso, é comum que investidores, gestores e estrategistas busquem distribuir recursos não apenas entre papéis ou setores diferentes, mas entre um conjunto variado de classes de ativos. 

Nesses casos, muitos buscam ir além dos investimentos tradicionais, de forma a construir uma carteira com potencial de retorno diferenciado, sem deixar de se proteger contra incertezas. É nesse contexto que os ativos alternativos surgem como uma opção atraente, por apresentarem características distintas de liquidez, risco e retorno.

Mas o que são os ativos alternativos?

Conceitualmente, ativos alternativos são todos aqueles investimentos que não se enquadram nas alocações convencionais, como títulos públicos, ações listadas na bolsa de valores e fundos tradicionais, a exemplo dos fundos de renda fixa e multimercados.

Uma das características intrínsecas dos ativos alternativos é que eles estão fundamentalmente ligados à economia real. Em outras palavras, eles são lastreados em companhias privadas, imóveis, projetos de infraestrutura e agronegócio.  

Outro atributo próprio desses ativos é que em alguns casos não são negociados nos mercados tradicionais, como bolsa e balcão, e por isso podem ser menos líquidos, mas dão acesso a oportunidades únicas no mercado.

Devido a essas peculiaridades, os investimentos alternativos normalmente necessitam de uma gestão ativa, executada por profissionais especializados, como gestores de fundos altamente qualificados.

Adicionalmente, investir nesses ativos requer um entendimento aprofundado das variáveis envolvidas em cada projeto, bem como da credibilidade da gestora, especialmente considerando a natureza de longo prazo dessas iniciativas.

Quais asset classes fazem parte desse conceito?  

Se você já procurou por ativos alternativos na internet, certamente percebeu que essa é uma denominação bastante abrangente, que pode referenciar mercados muito diferentes, dos mais longevos e estruturados a outros em fase de desenvolvimento.

No Patria, que é uma gestora especializada em investimentos alternativos, colocamos foco nos mercados mais robustos e resilientes, entre os quais se destacam:

• Private Equity: são os investimentos em empresas resilientes, com alto potencial de crescimento, mas que ainda não são negociadas na bolsa.
   
• Infraestrutura: consiste em investimentos em projetos de grande porte, como rodovias e parques de energia solar ou eólica. 
   
• Real Estate (mercado imobiliário): baseia-se em investimentos em imóveis físicos, como lajes corporativas, shoppings e galpões de logística, que podem gerar renda passiva com aluguel ou valorização; e em ativos financeiros do setor, como Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Cédulas de Recebíveis Imobiliários (CRI). 
   
• Crédito: Compreende a estruturação de fundos de investimentos que propiciem crédito para diferentes setores.

Como saber mais sobre ativos alternativos?

Os ativos alternativos são uma ferramenta poderosa para diversificação com foco em ampliar retornos e diminuir a volatilidade do portfólio. Para saber mais sobre o tema, fique atento à seção Insights do nosso site institucional e acompanhe as nossas publicações no Linkedin e no Instagram.